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4月11日,我国半导体职业协会敏捷呼应,发布《关于半导体产品“原产地”确定规矩的紧急告诉》(以下简称“原产地确定”新规)。告诉指出,依据海关总署的相关规定,“集成电路”原产地依照四位税则号改动准则确定,即“流片地”确定为原产地。我国半导体职业协会主张,“集成电路”不管已封装或未封装,进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。
芯片的制作是一个杂乱且高度专业化的进程,大致可分为芯片规划、晶圆制作(流片)、封装测验三个中心环节。在“原产地确定”新规出台之前,美国本乡芯片制作商若想躲避我国加征的关税,能够经过封装测验环节“绕路”,而新规出台后,即使芯片后续封装测验在其他国家完结,仍旧会被确定为原产于美国。这也意味着,非美国本乡制作的芯片进入我国商场可躲避高关税,凸显了半导体工业链中晶圆厂的地缘政治重要性。
“原产地确定”新规还或许打乱美国的芯片制作回流方案,乃至重塑全球半导体工业格式。芯谋研讨剖析指出,我国进口的美国芯片根本都是在美国之外的工厂制作,因而能够躲避关税。“这是国家依据我国电子产品行销全球的实际需求,做出灵活处理,一起现行规矩还暗含着对美国半导体工业的反制,或许导致美国芯片制作和半导体设备向美国之外搬运。”
尽管美国已宣告对半导体相关类别产品免征“对等关税”,但这种豁免不会继续太久。早些时候,特朗普政府宣告对半导体职业进行国家安全交易查询,估计将在“一两个月内”出台专项“半导体关税”。近来,有消息人士泄漏,“不少美系芯片公司的新增订单都暂停报价了,我们比较失望,都在评价影响。考虑到本钱担负加重,美国芯片或许要加快撤出我国商场。”
业界剖析以为,因为我国从美国进口半导体产品的总金额不大,因而本轮关税战对我国半导体职业的影响较为有限。短期来看,依靠美国商场的企业将面对压力;长时间来看,关税的影响有或许带来下流需求复苏的推延、相关订单的撤销等状况,国产代替和自主可控的企业有望获益。
那么,在“对等关税”方针叠加“原产地确定”新规的状况下,详细有哪些企业会遭到较大影响?又有哪些细分赛道或许迎来机会?
海关数据显现,2024年我国半导体产品从美国进口总金额算计1230.4亿元,仅占我国半导体产品总进口额(3.27万亿元)的3.76%。进口产品品种首要包含集成电路、半导体设备及零部件、半导体器材。
详细而言,2024年我国从美国直接进口的集成电路产品总金额最大,到达836.7亿元,但占我国半导体产品总进口额的比重最小,为3.04%。而半导体设备及零部件占我国半导体产品总进口额的比重最大,挨近10%,金额为319.5亿元。我国从美国直接进口半导体器材的金额最少,缺乏80亿元,占比为3.91%。因而,从金额和比重来看,从美国直接进口集成电路产品或许半导体设备及零部件的企业受影响更大。
加征关税后,美国芯片公司所受影响将因事务形式的不同而有所区别。
在美国本乡具有晶圆厂的芯片公司首要为选用IDM形式(即企业从芯片规划、晶圆制作、封装测验到品牌出售全程自主完结,构成笔直一体化运营)的集成器材制作商,包含英特尔(Intel)、亚德诺半导体(ADI)、德州仪器(TI)、美光科技(Micron)、微芯科技(Microchip)、思佳讯(Skyworks)、Qorvo、安森美半导体(Onsemi)等。原产地规矩的改动,协作最新的关税方针,这些美系IDM厂商制作的芯片本钱无疑将大幅上涨,对我国客户的吸引力将因而下滑。
其间,模仿芯片厂商ADI和德州仪器受影响最大。揭露资料显现,德州仪器的晶圆厂首要设于美国得克萨斯州、犹他州以及日本会津,其美国产能占比超越80%。ADI的晶圆产能则首要会集在美国马萨诸塞州、俄勒冈和缅因州及爱尔兰,美国产能占比约为35%。此外,MCU芯片龙头微芯科技以及射频芯片范畴的思佳讯、Qorvo,首要产能也会集在美国本乡,估计受加征关税的影响较大。
英特尔、美光等公司尽管也在美国本乡具有较大产能,但因开展全球化布局,仍有必定的产能腾挪空间。英特尔也在将其先进产能往爱尔兰、以色列搬运,以及将部分出产任务外包给台积电,有望下降加征关税带来的负面影响。
无晶圆厂的芯片规划公司,如英伟达(Nvidia)、超微半导体(AMD)、高通(Qualcomm)、博通(Broadcom),圆满电子(Marvell)等,则首要经过托付台积电和三星电子等代工企业进行出产制作,流片地并不在美国,因而受关税影响较小。即使这些厂商存在部分对华出口的芯片是由美国本乡晶圆厂格罗方德(GlobalFoundries)代工的,他们也完全能够使用格罗方德的海外晶圆代工厂或替换代工厂来完成躲避。
关于我国半导体职业而言,部分依靠美系高端芯片的范畴,如轿车电子、工业操控等,因为美国芯片进口受限,或许在短期内面对供给严重的局势。但从中长时间来看,美国IDM厂商的价格竞赛力将被削弱,国产同类型芯片的性价比凸显。一起,出于供给链安全的考虑,国产代替的志愿也会进一步增强。国内下流厂商会更多地转向相关老练制程范畴的国产供给商,这将为国内半导体职业带来多重机会。
首要,芯片国产代替有望加快,国内芯片企业迎来更大商场空间。
据华泰证券剖析,模仿芯片多选用IDM形式,前十大模仿芯片公司中对折为美国公司。德州仪器与ADI来自我国的收入占比超越20%,若依照125%关税计税,终端客户无法承当,或产生订单搬运或向德州仪器传导价格压力,有望进一步加快国产模仿公司导入,职业竞价压力或减小。“当时模仿国产化率约为20%水位,国产代替空间较大,当时职业轿车、工业等客户需求逐渐回暖,职业进入并购整合阶段,竞赛格式优化,国产代替有望加快。”
天风证券也以为,“我国半导体自主化进程提速,模仿芯片、射频模组、车载存储等美系主导范畴(德州仪器、美光等)的本乡代替空间翻开,具有技能储备的国产厂商有望假势包围。”就出资而言,关税布景下,模仿芯片与射频前端两大范畴因“技能距离收窄+国产化率低”的特征成为中心打破方向。模仿方面,要点重视圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、南芯科技、雅创电子、卓胜微、杰华特、帝奥微、艾为电子等;射频范畴,重视卓胜微、唯捷创芯等。
在CPU(中央处理器)范畴,英特尔是全球职业龙头,跟着美系产品价格因关税上涨,国产CPU有望在国内商场逐渐扩展比例。从国产芯片商场格式看,龙芯、华为、飞扬、海光、兆芯、申威等厂商都在备选名单。赛迪研讨院指出,海光和兆芯均选用x86技能架构,两者别离取得了x86完好穿插专利授权和指令集期限授权。ARM道路中,鲲鹏与飞扬均依据ARM V8架构进行了国产化自研,在信创商场认可度较高。此外,龙芯和申威凭仗深度自主研制,均摆脱了外部技能依靠,并在政府、军工等要害范畴得到使用。
在GPU(图形处理器)和AI范畴,国内如壁仞科技、摩尔线程等企业现已开端推出对标英伟达的产品,不过受制于国内的先进制程技能,与世界抢先产品还有必定的距离。
第二,海外流片订单回流,推动国内晶圆厂产能扩张。
银河证券以为,在全球半导体工业格式不断演化的当下,世界交易环境杂乱多变,海外大厂为防止关税影响,布局我国事务时或许更多选用Local for local(本地化出产以供给本地需求)出产战略。这一战略的改变含义严重,为本乡制作企业带来清晰的增量需求。
安全证券表明,国内晶圆代工有望取得更多订单。因为流片环节成为要害,芯片上游代工环节也将获益。规划企业为防止美系关税影响,或许将流片环节搬运至我国境内出产,国内晶圆代工厂如华虹半导体、中芯世界后续将获益于海外流片订单的回流。
光大证券研报称,“若我国关税反制方针长时间存在,一方面国产模仿、功率、射频厂商竞赛力增强,为晶圆厂的老练制程带来更多订单;另一方面,美系IDM厂商有望从美国流片转向我国晶圆厂代工,以躲避我国加征关税影响。”考虑到华虹同欧洲企业正在推动“China for China”战略,且与意法半导体在40nm MCU范畴协作,与英飞凌协作也在活跃引荐,具有接受大型海外客户订单经历;叠加华虹半导体代工产品以射频芯片、分立器材、模仿芯片和MCU为主,光大证券以为华虹半导体有望取得美系IDM订单。
第三,国产半导体设备迎来开展关键,推动供给链自主可控。
在芯片制作范畴,半导体设备占有重要位置。业界以为,本乡晶圆厂的产能扩张以及国产代替进程的加快,将带动国内半导体设备与资料企业的开展。
依据CINNO Research数据,2024年全球首要半导体设备供给商中,前五名有三家为美国公司,别离是使用资料、泛林和科磊。值得注意的是,北方华创是仅有进入前十的我国半导体设备制作商,该公司于2023年初次进入全球前十,并在2024年升至第六位,全年营收同比添加35.1%至298亿元。
东北证券表明,在关税反制的布景下,美国中心半导体设备和资料厂商使用资料、拉姆研讨、科磊、杜邦等公司的半导体设备、资料将遭到影响,导致上游的半导体设备、资料等进口本钱添加,也会提高国内的晶圆厂收购国产设备、资料的志愿,自主可控的大趋势将进一步提速。
信达证券也表明,中美之间的关税冲突或许促进终端客户转向我国大陆代工产能,下流厂商为躲避本钱压力,或逐渐将出售至我国大陆的产品搬运到本地出产。企业逐渐将中心制作环节搬运至境内后,晶圆厂产能扩张将带动半导体设备需求,叠加美国设备进口本钱上升(如加征关税),半导体设备国产代替有望加快推动。撰文/陈佳靖
特朗普推广“对等关税”方针,引发了全球资本商场巨大动乱。跟着关税战不断晋级,中美两边都宣告对原产于两国的进口商品加征关税至125%。作为中美科技博弈的要害一环,半导体职业不可防止的遭到影响。4月11日...
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我国美术馆举行的“美在五岳”展览包含两部分:五岳体裁美术著作展和五岳体裁楹联书法展。与此一起,信任那些了解我国美术馆的朋友也必定不会错失在六楼藏宝阁里黄宾虹的《方岩溪涧》、潘天寿的《雨后千山铁铸成》和陈师曾的《秋岩晚翠》三幅著作。这三幅尽管与“五岳”不直接相关,可是《方岩溪涧》中的幽,《雨后千山铁铸成》中的险恶,《秋岩晚翠》中的苍润,均与五岳的标志含义有直接联系。
畅神,精力与天然合而为一
主题展中的五岳作为层峦叠嶂的代表,标志古人心目中的全国。道法天然的我国画考究“搜尽奇峰打草稿”(石涛语),所以“泰山之雄、华山之险、衡山之秀、恒山之幽、嵩山之峻”成为了画家取得创意的源泉。南宋宗炳建议“以形写形,以色貌色”,其意图在于“畅神”,即经过精力与天然合而为一,以进入自在酣畅的审美状况。这种主客观的一致,正是本次展览所传递的中心信息。
今世画家刘罡在他的水墨著作《志在高山》中,用山的坚定不移涵义人的志气、毅力和决计。画高3.6米,直立的山峰与厚重的水墨展现出一种崇高的标志含义。画面下端中心方位的树干视点奇妙地营建出深远的视角,使得画面不只显出挺拔,还带来开阔和延伸之感。画家经过是非、浓淡、干湿以及线条和墨块的对立比照,构建出具有高度和深度的三维空间。
在这个空间中,回视生辉的S形墨韵引导出上升的势,也就是著作的主线。主线辅以苍松,松树的画法强化了画面的意境,让人形象深入。画面中部,远松凸显山的高大;画面下端,用松苔法制作的树干,展现出古拙沧桑之感。整幅画面中,“树分四歧”(即从左、右、前、后四面出枝)、弯曲俯仰和躬身若揖的姿势着重了画作的实在生动;松树的隆替交织加深了山体黑与白的虚与实比照。画家经过翰墨、技法和深远的观景,营建出山的幽静、险恶和苍劲。这里边包含五岳作为山之尊对画家的精力启示:人同大天然中的万物,历尽沧桑却坚定不移。
逍遥,人与天然两情相洽
二十一世纪以来,跟着交通的高速开展,“搜尽奇峰”变得愈加方便便当,为画家、游客和艺术爱好者深层次探究华夏大地夸姣河山供给了可行计划,一起也让人们对我国画的现在和未来在高度、深度和广度上抱有更多等待。
我的目光回到展厅,看向观众人群:有人面临画面堕入深思;有人赞赏著作发明背面的功夫或技法;还有人坐在长凳上看着手中的电子设备不能自拔。现在键盘打字替代了用手书写,面临电子设备不离手的现象,我国画中沉积的深邃神韵,对今日的观众而言终究还有怎么样的含义?
展厅里不时传来人们关于去过哪些山、计划去哪些山的唠嗑。这让我想到身边喜爱爬山的朋友,他们的年纪、工作和经济状况各异,但喜爱爬山的理由别无二致:训练毅力、健壮身体、远离尘嚣、拍照出片、结交朋友、探究不知道、遇见惊喜……或许,就是喜爱,何须要有理由?这却是很契合我国艺术精力中的逍遥二字。还有人共享说,在与儿子爬山途中感到困难时,用“欲穷千里目,更上一层楼”鼓舞孩子坚持向上。这些体会为我写下这篇文章供给了背板。正如《我国艺术精力》(1987)一书中写道的:“凭山水精力得到逾越的一起,将当下安排于人与天然两情相洽的山水天然之中。”
关于前文所提展览的含义,我有了答案:由于看展览好像采风,能够让咱们建构出更多的山水天然情怀。下次登泰山半途休憩时,看到头上的天界和脚下层层叠叠的山峰,你的脑海中或许就能浮现出“门辟九天,仰步三天胜迹;阶崇万级,俯临千嶂奇迹”的仙界。
这个引述来自泰山南天门楹联,书法家刘灿铭以行书出现了它。行书素以点画回视、运笔轻盈和简单辨识而备受喜爱。这幅行书著作中,上联“三”字中,最终一笔的好事多磨、燕尾以及通篇捺画的出笔都有隶书笔意。这或许是书法家遭到了“稳如泰山”的影响。隶书有宽厚与古拙的特色,这样的行书著作中有种既慎重又灵动的既视感。灵动之处还体现在墨色的改变上,比方上联中的“步”字,给人一种轻盈的腾空感,这个作用来自墨将尽,需再次蘸墨之际。这种空的境地和时刻点,好像是极限运动中抵达巅峰自我放空的那一刻。书法家用翰墨营建出的字与意的爱好,在本次展览中举目皆是。
俯仰,汉字与天然联系密切
此次两个主题展的著作中,“俯仰”给我留下深入的形象。它不只是一种调查国际的办法,更包含着深入的文明内在。
传说仓颉造字时,“颉首四目,通于神明。仰观奎星圆曲之势,俯察龟文鸟迹之象,博采众美,合而为字”。仓颉既能仰观,又能俯察,所以人们用有四只眼睛来描述他。他能透视国际,通天彻地,觉察到人间万物的美,所以发明晰象形文字,我国书法应运而生。这也阐明晰我国汉字自古以来便与六合天然有着严密的联系。
俯仰在王羲之的《兰亭序》里出现了三次:“仰观国际之大,俯察品类之盛,所以游目骋怀”“夫人之相与,俯仰一世”以及“向之所欣,俯仰之间,已为遗迹”。从后边两句中,咱们看到俯仰还有瞬间的意思。
关于喜爱爬山的人来说,俯仰是途中休憩时,向上和向下看的动作以及因之而来的眼前即景。这也正是在白谦慎楷书著作《上观下视联》中看到的内容:上观碧落星斗近,下视红尘国际遥。这两句来自宋人黄庭坚《衡山》诗作,粗心是:向上看,蔚蓝的天空中星斗好像就在眼前;向下看,人人间的红尘却显得那么悠远。这反映了诗人对实际国际的超逸和恬淡,恐怕也写出了今世人远离尘嚣的希望。
白谦慎是闻名艺术史家,他的著作中天然流露出许多理性考虑和表达。在这幅著作中,他把“碧、落、视、红”这几个字左右结构之间的空地留得比较大,看起来是有意之举。比方他并没有把上联中“观”字写成左右别离之姿,而是出现了左右交叉之态。结字的改变,体现的是书写者的审时度势。
我在熊秉明《我国书法理论体系》(2017)一书中看到这样一段话,或许能够协助咱们了解白先生的笔法之妙:“结构好像松散,好像在崩溃,而在这崩溃中,空白的氤氲游入字中,泛出字外。”这段话原本是熊秉明针对明代王宠的小楷而宣布的点评,意图在于阐明“我国人从哲学步入书法,乃是从理性考虑回到生动的日子”之意。在此次展览中,许多绘画著作中都能看到烟云充满之气。比方赵望云的《林区写生》、石鲁的《华岳松风》、司徒乔的《华山风光》和何海霞的《青绿山水》。烟云交叉在山水间,一起给人一种青云直上的体会。这大约就是提高吧?
在展览中也有不少理性的书法著作,比方李明的行书著作《鸳瓦虎贲联》:鸳瓦贴云霄,俯挹明星兼玉女;虎贲卧庭庑,犹强周柏与秦松。内容来自梁章钜为华山西岳庙所题的楹联。“鸳瓦”二字是鸳鸯瓦的简称,屋瓦一俯一仰谓之鸳鸯瓦。这副楹联粗心是说屋瓦贴着云,好像能俯视到居华山、服玉浆而白日飞升的玉女;看护古刹的勇士好像熟睡的猛虎,与庭院中的陈旧树木并立。这副楹联奇妙地融合了天然景观和人文精力。
李明的行书笔画任意纵横,比方鸳字的起笔“夕”和竖弯钩构成的斜上大视点,奠定了整幅著作的动势和形形色色的特色。这样的横式大视点,让人感觉到身体参加的力气。他的行书中,字与字并不相连,单个字中点画的回环也较少,彻底经过体势的摇曳构成书法在气韵上的连接。著作的气势和节奏,其实是生命的律动,就算是看不懂我国文字的外国人也相同能够赏识我国书法,由于造型美逾越了认辨文字的捆绑。
高度,登顶艺术之巅的向往
在我国画中,“俯仰”还被看作是以心灵之眼调查国际。比方宗白华在《美学漫步》(2015)一书中指出,我国画画台阶都是上宽而下窄,好像是画家跳进画内站在阶上向下看。这段文字还说出了我国画与西方透视画的不同:我国画画家不是天然的调查者,而是与天然主客合一。
在这次展览中,张仃的《恒山顶》正是这样一幅著作。在这幅焦墨著作中,台阶是画面的主线,每段台阶上下阶的宽度简直没有改变。从题跋中看到上世纪八十年代张老曾画过此景,能够想见这条登顶的台阶给画家带来的“迁想妙得”。迁想,指画家把片面情思“迁入”客观目标之中;妙得,为其成果,即经过艺术家的审美观照,使客观融合为“逼真”的艺术形象。这幅著作好像体现的是画家在事必躬亲后的感受:对登顶崇高艺术之巅的向往与拾阶而上的险阻。
如果说我国画以心中万象为镜,书法以翰墨规矩传情,那么潘天寿著作《雨后千山铁铸成》就是二者的完美融合。画家用浓墨画出雨后的山峦,山脚下有一佛塔。画面左下角出现一人独坐一叶扁舟,这让画面看起来静寂慈祥。水面上,咱们看到画作的题跋、落款和白文“潘天寿”钤印。潘老用介乎篆隶之间的书体写出画作的姓名“雨后千山铁铸成”,有人以为其间的篆书“千”字的首先笔画指向河畔。后记写道:偶得土皮纸,以焦墨试作米家山水,殊有别趣。落款为:六一季秋寿拜记。后记中说到的焦墨和“米家山水”能协助咱们很好地了解这幅著作。在故宫博物院官网上,咱们看到对米家山水的解说:
由米芾、米友仁父子创建的山水画款式。首要描绘江南水乡烟云映衬、风雨显晦的迷濛风光,画法打破运用线条体现峰峦、树木、云水的传统办法,着重用墨,汲取王洽的“泼墨”、王维以来的“水墨烘托”、董源的“淡墨轻岚”和点子皴,又参以破墨、积墨、焦墨,经过墨的深浅浓淡和笔的横点排比,来体现烟云变幻、风雨微茫的现象,含糊中见意趣。
对照着潘老的画,咱们简直能够将上面这段话一一对应完美出现,比方画面迷濛的特色,不必线条、墨法、皴法和含糊的意象等等。
熊秉明的《熊秉明美术漫笔》(2008)一书中,专门介绍了潘天寿的艺术。他说有人在潘天寿的著作中看到苦修的冷涩;有人看到苍劲和直截了当的爽快。熊秉明说到这些特色的一起,提及了黄宾虹用堆叠的皴染烘托出苍莽葱郁。有人说从两位大师的著作中相同看到从黑私自寻觅光亮的意象。在藏宝阁,有爱好的观众能够去体会两位大师著作的不同之处,比方潘天寿用焦墨与黄宾虹用浓墨的魅力和不同。关于潘天寿的书法,熊书中写道:画上的题跋酷似印章侧壁的后记,能够说“直来直往”“入石三分”。从书法和画面来看,熊秉明视潘天寿将“严厉、坚毅、执着、火热都进入腕下、毫端,犁入纸内”。
俯仰之间,仓颉贯穿国际,调查鸟兽的脚印然后遭到启示发明了文字,我国书法天然而然地流露出一种回视的神韵。诗人和画家喜爱爬山,由于“会当凌绝顶,一览众山小”的气韵生动让他们找到自我生命外延的含义。诗人杜甫喜爱用“俯”字,比方“游目俯大江”“四顾俯层峦”,正所谓“天地万里眼,时序百年心”的视界和胸襟。在山顶,高度能让最了解的变得生疏,这也正是咱们跳出自我看国际的开端。
图源/我国美术馆
《志在高山》 刘罡 2016年《上观下视联》 白谦慎 2025年《雨后千山铁铸成》部分 潘天寿 1961年◎姜莉芯我国美术馆举行的“美在五岳”展览包含两部分:五岳体裁美术著作展和五岳体裁楹联书法展。与...